[종목이야기] 국도화학

네이버 주식 자료 참고 2021.01.29

매출 : ★★★★, 영업이익 : ★★★, 영업이익률 : ★★, 부채비율 : ★★

 

국내 에폭시 시장 점유율 65%, 생산력 세계최고 수준

코팅 및 접착제로 쓰이는 에폭시, 전 산업 필수적
풍력발전 날개, LNG선 도료 사용, 중국·인도 진출 '호재'

현재 하락 중으로 낮은 지점에 투자하기 위해 지켜 볼 생각이다.

 

2021.01.29 주식초보_졸리

 

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망설이다 놓친 "국도화학".

 

■주권상장 : 1989년 8월(코스피), 설립일자 : 1972년 2월.

■시가총액 : 3,173억원.

■주요사업 : 에폭시수지 및 폴리아마이드수지를 제조ㆍ판매

선박, 자동차, 컨테이너 등의 중방식용도료와 제관용 도료, PCM용 도료, 기타산업용 도료로 쓰임.

PCB, ABS수지, EMC봉지제 등 전기ㆍ전자용 소재로 주로 사용되고 있음.

풍력블레이드용 핵심소재인 에폭시수지와 우주항공분야, 정보통신기술분야에 응용되고 있음.

보온용 단열재, 패널에 사용, 침대, 매트리스, 소파, 의자에 사용, 자동차 시트, 핸들 등 자동차 내장재에 사용.

냉장고 보온ㆍ보냉용 내장재로 사용되고 있으며 코팅제, 접착제, 방수제, 합성피혁, 신발, 냉동 컨테이너 등에도 사용.

■수주현황 : 월별 주문량은 업체상황과 경제상황에 따라변동되어 예측할 수 없음.

■주요 원재료 매입처 : LG화학, 롯데정밀화학, 일본, 중국, 미국, 이스라엘, 대만 등에서 조달.

■계열회사 : 비상장법인 총 7개

■신용평가 : A+ 2020.05 한국기업평가, NICE신용평가

■경쟁회사 : 금호피앤비화학(주) 29%, (주)헥시온코리아2%, 블루큐브케미칼코리아(유) 1%

■부채비율 : 전기말 71% -> 당분기말 85% 증가.

 

[투자적인 부문]

■환경 친화적인 분체 도료는 가전, 공업용 기계, 기계 부품, 자동차 부품 등에 사용이 꾸준히 증가.

■복합소재 분야에서는 풍력 블레이드용, 우주항공분야 등에 응용되는 에폭시 수지가 사용되고 있으며 수요가 점차 증가.

■전기ㆍ전자 분야에서는 정보통신기술의 발달과 더불어 꾸준히 성장(IT산업의 경기변동에 연동되는 특성이 있음).

■LNG운반선과 LNG추진선의 발주 증가로 국내 조선업계의 전망은 긍정적으로 예상.

■제 4차 산업혁명이 시작되는 시기에 통신과 전기전자 분야의 거대하고 다양한 분야에서 신규수요를 기대.

■반도체 분야와 도료 분야, 북ㆍ남미, 일본, 중국, 동남아시아, 중동및 유럽지역 등 전세계 100여 개국에 수출하고 있음.

■에너지 절약 및 이산화탄소 절감을 위한 노력에 따라 급속한 성장세를 보이고 있음.

■지구온난화에 따른 에너지 절약에 대한 각국의 요구 및 규제가 강화됨에 따라 그 수요가 계속 늘어날 것으로 예상.

 

[투자위험 부문]

■국내의 경우 조선업과 건축용 수요 비중이 커서 하계휴가 시기엔 약간의 수요감소가 있는 계절적 특성은 있음.

■선박 및 자동차업계의 경기변동과 Global 경기변동에 영향을 받음.

■토목ㆍ건축분야는 매출비중이 크며 건설경기의 영향을 받음.

■원유의 공급과잉과 COVID-19 PANDEMIC 영향으로 글로벌 경기 침체가 예상됨.

■전자 세트업체들의 영업이익률 하락, 국내 보다는 중국이나 해외 공급업체에서 저렴한 가격으로 조달하는 경우가 증가.

■COVID-19 PANDEMIC의 영향으로 상당수의 국가들이 LOCKDOWN 조치를 취하면 영향을 받을 것으로 예상.

■화학물질 관련 환경정책 규제에 따른 리스크 있음.

 

4만원초반대를 노리다 너무나 아깝게 놓쳐버린 대어였다. 조사를 해보니 오래된 탄탄한 장수 기업이였구나. 10년 주식 그래프를 보면 7만원 찍은 적은 있지만 전체적으로 우상향을 한 주식은 아니다. 계속 파도 타기를 하니 고점에 걸리면 제대로 물릴 수 있겠다. 그래도 한동안은 단타는 가능하겠지...

 

2020.12.23 주식초보_졸리